Η ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης και η ανάγκη των αμερικανικών εταιρειών AI για όλο και περισσότερα και ισχυρότερα data centers έχουν εκτοξεύσει τις τιμές του hardware. Οι τεράστιες αυξήσεις στις τιμές οφείλονται στη μεγάλη ζήτηση που έχουν τα data centers σε μνήμη RAM και σε αποθηκευτικό χώρο. Τώρα όμως έρχεται η Micron, μια από τις τρεις μεγάλες εταιρείες παραγωγής μνημών, για να μας πει πως ακόμα και αν σκάσει η φούσκα της τεχνητής νοημοσύνης, δε θα δούμε μείωση στις τιμές των μνημών, αφού έρχονται τα ανθρωποειδή ρομπότ, που θα προσθέσουν νέα πίεση στην αγορά hardware. Αυτό γιατί κάθε ρομπότ θα απαιτεί περίπου 200GB RAM και πολλά terabytes NAND αποθηκευτικό χώρο.
Τα ρομπότ προσθέτουν νέο βάρος στην ήδη άσχημη κατάσταση
Σύμφωνα με τη Micron, η λεγόμενη «physical AI», δηλαδή η τεχνητή νοημοσύνη που ενσωματώνεται σε φυσικές συσκευές και ρομπότ, μπορεί να εξελιχθεί σε σημαντικό παράγοντα ζήτησης για μνήμη και αποθηκευτικό χώρο μέχρι το τέλος της δεκαετίας. Αυτό σημαίνει πως εκτός από τις τεράστιες ανάγκες των data centers, θα πρέπει να ανησυχούμε και για την τεράστια ζήτηση από την αγορά των ανθρωποειδών.
MICRON $MU Q4’26 EARNINGS HIGHLIGHTS
🔹 Revenue: $54.23B (Est. $51.07B) 🟢; +379% YoY
🔹 Adj. EPS: $33.42 (Est. $31.61) 🟢
🔹 Adj. Gross Margin: 87.0% (Est. 86.1%) 🟢Q1 FY27 Guide:
🔹 Revenue: $61.5B ± $1.5B (Est. $57.02B) 🟢
🔹 Adj. EPS: $38.15 ± $1.00 (Est. $35.40) 🟢
🔹… pic.twitter.com/DvLalHRPYe— Wall St Engine (@wallstengine) September 30, 2026
Η ανάγκη για περίπου 200GB DRAM ανά humanoid robot είναι ιδιαίτερα σημαντική, καθώς μιλάμε για ποσότητες πολύ μεγαλύτερες από αυτές που συναντάμε σήμερα στις περισσότερες καταναλωτικές συσκευές.
Αν νομίζετε πως όλα αυτά απέχουν, η Micron μας ενημερώνει πως υπάρχουν ήδη πελάτες στον χώρο του Physical AI που ετοιμάζουν τα ρομπότ επόμενης γενιάς.
Η αγορά μνήμης αναμένεται να παραμείνει πιεσμένη
Σύμφωνα με τον κολοσσό των μνημών, η αγορά δεν αναμένεται να έρθει σε μια άμεση εξισορρόπηση μεταξύ προσφοράς και ζήτησης. Προβλέπει πως θα έχουμε περαιτέρω ύφεση το 2027 και το 2028, παρά τα σχέδια των εταιρειών για νέες γραμμές παραγωγής. Μέχρι στιγμής, η Micron αναφέρει πως ούτε εκείνοι έχουν εικόνα για το πότε η προσφορά και η ζήτηση θα έρθουν σε μια ισορροπία.
Για να αυξήσει την παραγωγική της δυνατότητα, η εταιρεία σχεδιάζει κεφαλαιουχικές δαπάνες ύψους 25 δισ. δολαρίων μόνο στο πρώτο μισό του οικονομικού 2027, με ακόμη υψηλότερες επενδύσεις στο δεύτερο μισό. Βέβαια, όλα αυτά απαιτούν αρκετό χρόνο.
Η επιστροφή σε φθηνές μνήμες είναι δύσκολη
Η Micron έχει ήδη εξασφαλίσει 26 πολυετείς συμφωνίες τύπου take-or-pay, οι οποίες καλύπτουν πάνω από το 35% των αναμενόμενων εσόδων της μέχρι το 2030. Παράλληλα, αναφέρει ότι το μεγαλύτερο μέρος της παραγωγής της για το 2027 έχει ήδη κλειστεί σε υψηλότερες τιμές. Όλα αυτά δείχνουν πως όλες οι εταιρείες παραγωγής μνημών έχουν ήδη κλείσει την παραγωγική τους ικανότητα για τα επόμενα χρόνια, πράγμα που σημαίνει πως οι τιμές θα συνεχίσουν να ανεβαίνουν.
$MU says humanoid robots could need 200GB+ of DRAM and multiple terabytes of storage per unit with several physical AI customers already sampling next gen products.
Micron says physical AI can become a “significant driver of memory and storage demand by the end of this decade”… pic.twitter.com/67K2xJbJWN
— Shay Boloor (@StockSavvyShay) September 30, 2026
Οι εκτιμήσεις για τον αριθμό των humanoid robots που θα αποστέλλονται το 2030 διαφέρουν σημαντικά, από 250.000 έως 1,2 εκατομμύρια μονάδες. Με βάση το υψηλότερο σενάριο και την εκτίμηση των 200GB DRAM ανά ρομπότ, αυτό μεταφράζεται σε περίπου 240 εκατομμύρια GB DRAM μόνο για έναν χρόνο.
Έτσι, ακόμα και αν η τεχνητή νοημοσύνη επιβραδυνθεί ή αν σκάσει η φούσκα, η Micron βλέπει πως τα ανθρωποειδή ρομπότ θα έχουν αντίστοιχη ζήτηση σε μνήμες, κρατώντας τα επίπεδα τιμών σε παρόμοια επίπεδα με τα τρέχοντα.
Με τη ματιά του Techmaniacs
Αυτό που έχει ιδιαίτερο ενδιαφέρον είναι πως οι μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας έχουν αρχίσει να επιβάλλουν πλέον προϊόντα στο κοινό, τα οποία δεν ζήτησε κανείς. Από την τεχνητή νοημοσύνη μέχρι τα ανθρωποειδή ρομπότ, πρόκειται για τεχνολογίες που σε μια άλλη, πιο ανθρωποκεντρική κοινωνία, θα μπορούσαν να βελτιώσουν την ποιότητα ζωής μας, όμως στη δική μας κοινωνία, συνήθως προκαλούν μεγαλύτερες ζημιές από οφέλη.
Προσωπικά δε θα ένιωθα άνετα να έχω ένα ανθρωποειδές ρομπότ στο σπίτι μου ή στην εργασία μου με σύνδεση στο διαδίκτυο και κάμερες, που θα καταγράφει τα πάντα. Όταν μάλιστα οι εταιρείες δυσκολεύονται να περιορίσουν την τεχνητή νοημοσύνη σε περιβάλλον δοκιμών, φανταστείτε τι έχει να γίνει αν της δώσουν και σώμα…
